又到了保险行业一年一度的开门红时间，保险公司的开门红相当于的保险界的双“11”，也是各家保险公司一年中最重要的时刻。

各家保险公司都推出了专属的产品。

作为保险界头部企业，平安和国寿一直竞争得非常激烈，平安人一直称自己公司是世界第一保险企业，在世界500强排名上一直压国寿一头。

但是在保费收入上，平安人寿一直是千年老二，被国寿压一头。

今天我们来看看2022年开门红平安主打产品御享财富和国寿主打产品鑫裕金生，哪个产品收益更高。

先看产品形态：

形态上两个产品差不多，都属于年金+万能的组合，这类产品有个特点就是年金固定返还，万能险二次增值，复利生息。

具体差别上，投保年龄御享财富支持0-75岁投保，而鑫裕金生只支持0-72岁；
缴费期限上，国寿的鑫裕金生比御享财富多了一个趸交，让客户多了一个选择；保障期限上，鑫裕金生也比御享财富多了一个10年的选择；身故保障上，鑫裕金生更有诚意；御享财富有一个创新责任，患轻症（40种）、中症（20种）万能账户价值可以翻倍，最高200万。

以上这些都是其次，买年金险很多人关心的还是收益如何，那么我们接下来就对比一下两个产品的收益。

为了公平起见我们都以30岁男性，3年缴费，年交保费10万作为案例。

主险返还总额

平安御享财富：60000+60000+60000+152114=33万2114元。通过IRR内部收益率计算出，这款产品的收益率为1,74%%

国寿鑫裕金生：60000+60000+60000+149330=32万9330元。通过IRR内部收益率计算出，这款产品的收益率为1.59%

从年金返还上看，由于御享财富略高于鑫裕金生。

然而这两款产品主要的卖点还是万能账户，所以还是要看万能账户的收益如何。

两款产品分别截取了低档（保证收益）和中档演示利率为参考。

第10年，平安聚财宝低档和中档的账户价值是34万3872元和37万3739元；

而国寿鑫尊宝的账户价值达到了35万4771元和37万6983元，国寿略高于平安。

最低档收益上，两者越拉越大，最主要的原因在于平安的万能账户保底利率偏低，只有1.75%，而国寿的保底利率达到了2.5%。

中档收益上，国寿也比平安略胜一筹，原因在于平安的聚财宝账户有一定的初始费用，以及由于提供了轻中症的保障，有一定的保障成本扣除，导致账户价值有一定的影响。

在目前的结算利率上，平安的聚财宝账户这几年一直维持在4.9%-5%的结算利率。

平安聚财宝结算利率2020.12-2021.11

御享财富附加的是聚财宝2021版，属于新产品，截止到目前只结算过一次，结算利率5%。

而国寿鑫尊宝A款的结算利率这几年也维持在4.5%-5%之间。

国寿鑫尊宝A款结算利率2021.12-2021.11

整体上两家公司的结算水平都还算不错，基本上都能达到中等以上收益水平。

但是也要在此做个提醒，历史不代表未来，历史的结算利率只是作为参考，不代表未来也能保持这个利率，也许将来收益会更高，也有可能收益会变低。

保险公司在条款里面一般都有一行很小的字：超过保证利率的部分是不确定的。

实际结算利率，以后能不能维持这个数据，我们不好说，但是有一个事实是可以确定的，那就是利率的下行也会对保险产品收益有影响。

这也是为什么前不久保险产品的预定利率从4.025%降低到3.5%的原因。

其本质就是长期的利率下行，会导致保险公司未来在资产运营端口出现较大的利差损风险。

为了更直观展现这两个产品的收益数据，我用IRR内部收益率来给大家算一下这两个产品的收益情况。

我们取保证收益来计算，毕竟保证收益是一定可以拿到的，而浮动收益要看保险公司的收益和态度。

第10年，平安账户价值34万3872元，收益率为1.72%；国寿账户价值35万4771元，收益率为2.12%；

第20年，平安账户价值39万0601元，收益率为1.48%；国寿账户价值45万2414元，收益率为2.31%；

第30年，平安账户价值46万2132元，收益率为1.55%；国寿账户价值57万9108元，收益率为2.38%；

第40年，平安账户价值54万9673元，收益率为1.61%；国寿账户价值74万1307元，收益率为2.41%；

第50年，平安账户价值65万3806元，收益率为1.64%；国寿账户价值94万8936元，收益率为2.43%；

这个收益如何，我相信各位心里会有杆秤，如果还不清楚，那我可以把上期文章中举例过的产品益力多2.0给大家对比一下。

第10年账户价值40万5626元，收益率3.404%；57万2065元，收益率3.453%；80万6947元，收益率3.469%；160万5562元，收益率3.482%……

第20年账户价值

第30年账户价值

第50年账户价值

关键在于这些收益是固定收益，增长率是写入合同的，这些演示金额也是到了那个时间一定可以达到的。

而前面的平安御享财富和国寿鑫裕金生属于固定加浮动收益。