“钱放银行这么多年，去年竟然亏钱了，我也不听他们解释，直接把钱都拿出来了。”

“我家附近银行那个王总，前年拍胸脯说保本，我还介绍了两个退休的阿姨买，去年也都亏损了……现在银行都不靠谱了。”

过年期间，刚退休的邻居婶婶过来找妈妈聊天，义愤填膺地说。

为什么2022年出现的银行理财亏损事件，会引起这么大的恐慌？因为银行理财产品在大多数老百姓的认知中，一向被认定为最安全的投资方式。

这个信念已经深入人心，银行储蓄是最早出现的人民币理财产品，并且国家通过立法形式，设立专门的存款保险基金。

法规中明确指出，当个别金融机构经营出现问题时，依照规定对存款人进行及时偿付，保障存款人权益，最高偿付限额为人民币50万元。

所以人们认为只要把钱放在银行里面，就绝对不会亏钱。大家只是关注了钱放入的地点，却没有关注这笔钱最终的用途，更没有意识到存款≠理财产品。

那为什么银行的理财产品去年却出现亏损呢？先让我们了解一下银行的理财产品。

01.银行理财有哪些品种类别

理财产品分类形式非常多，为了方便后面分析理解，在这里对银行理财产品以基金形式进行简要归类：

■银行R1理财产品：主要是货币类基金，类似余额宝。

■银行R2理财产品：主要是债券类基金。

■银行R3理财产品：主要是固收类基金。

■银行R4、R5理财产品：主要是权益类基金。

其中，R是代表风险（Risk）的意思：R1、R2是低风险，R3是中风险，R4、R5是高风险。其中R1、R2、R3产品基本是银行理财的主力产品，也是大家公认的比较安全的理财产品。大家买银行理财产品，买的是稳定性。现金类、固定收益类，听着觉得很靠谱，虽然不会赚很多，但起码不会亏。

02.银行理财为什么会亏钱

2022年初，资管新规落地后，中国市场上就再也没有“保本保收益”的银行理财产品了，银行理财彻底“净值化”。

什么叫净值化？说白了就是每只产品“自负盈亏”，银行只坐地收取 0.2-1%的“管理费”，赚了银行不抽成，亏了银行不负责。

通俗点来说，从 2022 年 1 月 1 日开始，你买的所有“银行理财产品”，实质就是基金产品。银行理财经理的角色，更像基金公司的销售人员。

这也很好地解释了2022年11月份银行理财产品为什么亏损的大部分都是R2型，因为此时债券市场在疯狂下跌。

债市暴跌有两个原因：

第一，市场预期发生了变化。

当市场预期差，情绪比较悲观时，人们通常会厌恶风险，把股票卖出，换成收益更加稳定的债券，这时容易推升债券价格上涨。

相反，当市场预期好转时，人们对投资期望值提高，比较乐观，风险偏好会增加，又会买入股票，股票价格上涨。

所以一般股票和债券的走势常常相反，它们也反应了市场情绪和经济周期。

11月中旬以后，市场预期防疫政策大幅放松，也对房地产救市的“三支箭”政策抱有很高期望，这个逻辑顺势推演，那么经济复苏在望。

市场偏好理所应当发生转移，从债券这些安全资产转向股票这些风险资产，所以资金快速从债券转向股票，导致债券价格大跌。

第二，流动性收紧。

11月央妈没有继续放水，甚至还收回了不少资金，收紧了流动性，市场开始担心货币政策会“转向”。

防疫 20 条和房地产16 条出台，加深了这个担忧，所以机构开始从债市撤离资金，进一步加剧债市波动。

就像多米诺骨牌效应，一点的倒塌引起整体市场变化，债市暴跌引发了银行理财产品的暴跌，进而引起人们恐慌，纷纷赎回产品。

越亏越赎回，越赎回，市场价格下跌得越厉害，变成了一个负向的螺旋，市场越发恐慌，越是踩踏出逃。

03.银行理财产品还能买么

这是不是意味着，银行理财产品不能再买了呢？

当然不是,只不过要弄清楚买的到底是什么，有一个正确的风险和收益预期。

很多人在购买银行理财产品的时候，其实对产品结构知之甚少。

比如，大部分人不清楚银行理财产品是和基金挂钩，所以盲目地买入就很难赚钱，在行情不好的时候，甚至会亏损本金。

银行理财也有风险，投资需谨慎，那我们需要怎么做呢？

如果是零基础的新手，第一步可以通过多看书来学习。

比如《小狗钱钱》、《富爸爸穷爸爸》、《巴菲特之道》……

这些书籍都是不错的，通俗易懂，更多了解理财知识，提升自己的财商思维。

最重要的是第二步，系统地学习理财

最好是找到一个靠谱的理财学习平台，通过学习打破认知，并且简单、通俗易懂，不用太多的资金就可以实操落地的。

钱放在银行理财都要亏损，还是自己打理最可靠。

当然前提是要有财商思维，要学会投资自己的大脑，通过专业的学习。

了解理财产品的底层逻辑，做到头脑清晰、心中笃定，才能让自己手中的钱生钱。

很庆幸自己懂得学习的重要性，在学堂开启了理财的学习之路。

可转债、基金定投资产杠铃式配置，闲置资金积极参与打新市场，创造短期现金流，比放在银行，利率要高几倍。

写在最后

银行理财产品破净不是偶然，银行理财产品净值化是大趋势。

在这种经济大背景下，怎样赚确定性的钱，稳稳地变富？

首先，通过学习改变认知，提升财商思维。

投资做到两个点：

一是弄清楚理财产品的底层资产是由什么组成的，存款、债券、股票……这些在合同里都有说明，从而对风险和收益形成相对准确的预期；

二是弄清楚理财产品的安全性，是否合规，是否备案，避免被坑。

其次，选择对的平台，优质的圈子，深度浸泡，持续学习，提升技能。

最后，根据家庭资产情况，合理分配投资产品，做到东边不亮西边亮，并且秉承长期主义。

学会是关键，行动是根本。选择正确的理财产品，合理规划，配置好资产，实现资产的保值增值。