马云曾放出狠话，声称要改变银行。随着支付宝这几年的强势崛起，银行似乎有些招架不住了，央行屡屡出政策“打压”支付宝。但实际上，也并不是大家想的那么一回事，银行之所以处处针对支付宝，是因为支付宝体量太大了，需要更加严格的监管，以免发生金融风险。

一、支付宝对银行揽储有冲击吗？

如果从货币增量来说，对银行存款的冲击是较小的。

货币基金在三大块（现金资产、债券资产和其他资产）投资标的中，现金资产（银行存款）占比几乎过半，资金最终依旧大部分回到银行存款。可能会觉得银行需要支付较高的利率，是的，但同样节省了集资成本，比如人工支出、设备支出和结算支出等等。

银行与货币基金是属于合作关系，特别6月1日证监会和中国人民银行联合发布的《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》中指出一点，今年12月1日以后，除商业银行以外，其他机构不能进行垫支。

要说对银行进行冲击，那应当是对小型城商银行或信用社，大型银行存款存在大量的政府和企业存款，对于居民存款并不是那么渴求。

二、支付宝真正冲击是银行理财

余额宝与商业银行相比，具有理财和消费并存的特点。

不仅能因持有货币基金而得到较高收益，还能随时进行赎回基金用于消费支付和转出。而且对客户的最低购买金额没有限制，一元钱就能购买，收益按天结算。使客户通过“存零花钱”的方式就能获得增值机会。

商业银行的1天周期的超短理财产品与其性质最接近，但商业银行的一天周期的超短理财产品要最低5万元才可以申购。银行也想做余额宝这样的东西，但在政策上受到很多限制。比如，银监会规定理财产品的最低门槛是5万元，这就把很多对理财产品有需求的客户挡在了门外。