ETF套利是什么意思？

由于ETF同时存在二级市场交易和申购赎回机制，因此存在两个价格，分别是ETF市场价格与基金单位净值，投资者可以利用这两个价格存在差价时进行套利交易。具体策略如下：

策略一：折溢价套利

ETF同时具有“实时净值”和“实时交易价”两种价格：
当大家在二级市场上情绪高涨、预期乐观时，ETF的实时交易价格往往高于一级市场的实时净值，就出现了所谓的“溢价”。

反之，当客官们对市场预期悲观时，ETF的交易价格往往低于一级市场的实时净值，也就出现了所谓的“折价”。

据此，我们可以进行折溢价套利。

具体操作过程

首先我们来讲一讲折价套利：
当ETF单位净值＞ETF交易价格时就可以进行折价套利，在场内低价买入ETF，在场外高价赎回成分股。

具体操作：买入ETF----赎回ETF----获得成分股----卖出成分股----获得利润

再来讲一讲溢价套利：
和折价套利相反，当ETF单位净值＜ETF交易价格时就可以进行溢价套利，低价买入一揽子成分股，在场内高价卖出ETF。

具体操作：买入一揽子成分股----申购换成ETF----卖出ETF----获取利润

注意：

1）跨境ETF更容易出现套利机会，因为境外市场没有涨跌幅限制，因此跨境ETF更容易出现场内场外价差。

2）当ETF的单位净值与交易价格之间有价差，并且价差高于套利成本也就是买卖手续费的，套利机会才会出现。目前市场最低手续费为万0.4