增额终身寿险一向号称「灵活支取，随时退保」为最大优点，这样就促使一些还没有了解清楚的人就盲目购买了，甚至认为买了以后随时退保都不会亏损。其实在犹豫期过后，你就再也没有后悔的机会了。所谓的随时退保，只不过是亏损多少的问题。下面我把各年龄段退保导致的实际亏损情况算一下：

一、5年期

增额终身寿5个保单年度以内退保得的钱还不能回本，收益一定是负的，这里就不赘述了。

以30岁女性一次性缴费100万某热销增额终身寿为例，持有5年，退保可以得的钱是1091000元，此时年龄35岁，IRR=1.76%，折合年化单利1.82%。

6月份商业银行下调存款利率后，目前5年期大额存单的利率为3.5%，100万大额存单到期的总领取为1175000元，比增额终身寿多84000元。也就是说如果你这时候退保，保险公司把你交的保费直接存银行都能血赚一波利差。

中华人民共和国财政部公告

按照最近一期国债利率3.97%来计算，5年期满总领取为1198500，相比之下，买了增额终身寿险的人直接亏损107500元。

二、10年期

一次性缴费100万，持有10年，此时年龄40岁，退保可以得的钱是1347000元，IRR=3.02%，折合单利3.47%

增额终身寿持有时间10年，收益还是赶不上大额存单。

三、15年期

持有15年，此时年龄45岁，退保可以得的钱是1600000元，IRR=3.18%，折合单利4%。

增额终身寿持有时间15年，收益也就刚刚超过了国债。

四、更长期限

持有20年，此时年龄50岁，退保可以得的钱是1900000元，IRR=3.26%，折合年化单利4.5%

持有25年。此时年龄55岁，退保可以得的钱是2256000元，IRR=3.31%，折合年化单利5.02%

持有30年，此时年龄60岁，退保可以得的钱是2679000元，IRR=3.34%，折合年化单利5.60%

看起来还不错是吧，但你的房贷利率lpr上浮以后通常达到了5.88%，也就是说持有增额寿险30年，还不如当初提前还房贷收益更高。

五、对比年金险

趸交100万天天向上，持有时间20年，退保可以得的钱是2198690元，IRR=4.02%，年化单利5.99%；持有30年，退保可以得的钱是3262430元，IRR=4.02%，折合年化单利7.54%。

这样的收益可以说超过了房贷利率，同时再次证明我之前的观点：

年金险拿不住20年的就不要买。

相比年金险，持有增额寿险20年亏损达29.8万，持有30年亏损达58.3万，而你的本金也只不过100万。

天天向上在短期20年的时间维度上还并不是最强产品，收益赶不上弘福今生，长期持有也赶不上如意享七金版。拿来对比只是因为它的养老金形态和增额终身寿险最为接近。

写在最后

本文中采用趸交仅为计算方便，事实上，无论任何缴费年限，和任何持有时间，对于增额终身寿的结论都是一致的：收益真低，千万别买。

对于有储蓄险配置需求的朋友们，我这里给你们一个建议：短期需求就配置短期最强产品，长期财务目标就配置长期最强产品。切勿眉毛胡子一把抓，到头来各处迁就、因噎废食，被代理人牵了鼻子走，最后去买了低收益的增额终身寿险，抱憾终身。