如意鑫享养老年金这款产品，最近可谓非常火，如果你关注理财，大概率有所耳闻。

在增额终身寿险好产品没以前那么多的情况下，这款产品，退休前类增额终身寿险拥有高现金价值、退休后可作为养老金使用的双重功能，成了非常好的卖点。

具体是否值得买，今天和大家分析一下。

一、产品本质

如意鑫享养老年金提供2大保障：

1.养老年金：退休后开始领取养老年金。男性被保人可选择60、65、70周岁领取；女性被保人可选择55、60、65、70周岁领取。

这一点和其他养老年金没有区别，这也是养老年金本身的特性。

2.身故金：身故按照已交保费和现金价值取大赔付。

这一身故保障责任伴随终身，这一点和目前主流养老年金产品有差异。

主流养老年金险的身故责任一般是：

领取养老年金前，已交保费和现金价值取较大者，与如意鑫享一致；

领取养老年金后，没有身故责任，但是有保证领取权益，比如保证最少可领取20年的养老年金，没领完身故，可将剩余的部分作为身故金进行赔付。

综上，如意鑫享与主流养老年金最大的差异在养老年金领取后身故责任的处理上。

二、收益对比

1、领取养老年金前

在此阶段，如意鑫享养老年金的收益体现在现金价值上，在此期间也可以通过减保操作部分取出。

以40岁女性为例，每年交费10万，在不同的交费期下，如意鑫享养老年金在领取养老年金前（55岁前）的现金价值与顶流的增额终身寿险对比如下：

除了回本时间略微快一点之外，整体收益比顶流增额终身寿险要差。

另外，一个小细节需要注意：

如果在55岁前身故，如意鑫享仅能赔付已交保费和现金价值取大，在现金价值还没有实现高收益之前，只能保本；

而增额终身寿险，在此期间可以赔付已交保费*一定系数和现金价值取大，对于成年被保人，不论何时身故，都能获得一定收益。

Ps：0-17岁，系数为1；18-40岁，系数为1.6；41-60岁，系数为1.4；60岁以上为1.2

2、领取养老年金后

在此阶段，如意鑫享的利益体现在每年领取的养老年金+身故后的赔付上。

同样以40岁女性，交费10年，每年交费10万，55岁领取为例。

我们以京选产品A和京选产品B与之对比（此2款产品在55岁前的现金价值比如意鑫享低）

在不同年龄身故的情况下，三款产品的收益表现如下：

在养老金领取上，如意鑫享与京选产品B都属于每年固定领取，京选产品B每年领取比如意鑫享高24000+，一个月高出整整2000多；京选产品A属于每年递增型的，一开始领取少，生存年龄越高，领取越多。

从收益上来看，真假养老年金的本质完全展现出来了。

两款京选产品随着年龄提高，收益率慢慢上升，到最后超过了4%的复利，甚至达到了5%。

这也是真养老年金应该做到的。

而如意鑫享，生存越久，收益率却是下降的趋势，整体维持在3.5%左右的水平。

发生这一现象的原因在于，如意鑫享在55岁开始领取的养老年金，其实是现金价值降低换来的。

相当于买了一份增额终身寿险，从55岁开始每年减保领取固定的养老金，从而现金价值慢慢减少。

从养老的角度来看，如意鑫享其实约等于增额终身寿险减保。

不过，有一点值得肯定的是，如果寿命超不过74岁，如意鑫享的收益率还是不错的。

三、配置建议

整体说来，如意鑫享这款产品虽有增额终身寿险和养老年金的双重属性，但每方面做的都不是很完美。

在领取养老年金之前，你可以把它当做收益不错的增额终身寿险来买。

但你得接受如果发生了身故，只能获得（已交保费，现金价值）取大的赔付，在现金价值没有超过已交保费的保单年度，最多只能保本，

而增额终身寿险身故赔付（已交保费*一定系数，现金价值）取大，无论何时身故，都可以产生收益。

在领取养老年金之后，相当于你买的增额终身寿险，每年固定的减保领取养老年金，与京选产品相比，领取明显低很多。

个人认为，这款产品仅能满足预期自己并不长寿的情况购买，因为寿命不超过75岁，如意鑫享收益率还是不错的。

但问题是，如果觉得自己寿命过不了75岁，谁乐意去买养老年金呢？当然，1000个读者就有1000个哈姆雷特。

总体来说，如果有灵活资金的需求，建议大家直接上增额；如果要养老，还是买点正常的养老年金为宜。

这样搭配起来，可以做到更完美。