基准利率又可分为存款基准利率和贷款基准利率，而LPR是贷款基础利率的简称，并没有对应的存款基础利率。但上海银行间拆放利率（Shibor）可以理解为类似的“存款基础利率”，因为这两者都是由18家商业银行报价形成。

存款基准利率和贷款基准利率是国家政策利率，由央行根据货币政策进行协议并发布，具有较强的政策属性，金融机构都以基准利率为参考标准制定相应的利率水平。

比如银行存款，它就基于银行存款基准利率进行一定的上浮，比如一年期存款利率为1.8%就是基于一年期基准利率1.5%上浮20%。

而LPR是贷款基础利率，由18家银行组成银行团报价形成，其本质是根据市场供给形成的市场利率（不受基准利率限制），于每月20号公布——目前LPR有两个期限的利率，分别是一年期和五年期。

3月份房贷利率开始换锚

3月份房贷利率开始换锚，贷款者可选择固定利率或者以LPR为基准的浮动利率。比如目前贷款利率为5.39%，那么对应的利率就是在5年期贷款基准利率（4.9%）的基础上上浮10%（4.9%*110%）。

没有换锚之前，房贷利率随基准利率变化而变化，比如5年期基准利率调整为5%，那么其对应的房贷贷款利率就会从5.39%变为5.5%（5%*110%），即房贷利率中的上浮比例保持不变。

如果换锚时选择固定利率，那么贷款利率永远为5.39%，不管贷款基准利率和LPR未来怎么变化，房贷利率都保持不变。

如果换锚时选择LPR，那么该贷款利率分解为LPR+（5.39%-4.85%）=LPR+0.54%,未来（最短12个月）贷款利率随LPR变化而变化，与贷款基准利率无关。

注：4.85%来源于2019年12月LPR,以该基准利率为截点，而0.54%为54基点，该基点如同上浮比例一样永远保持不变。