2024年电子式储蓄国债发行，年利率最高2.5%，远超四大行定期存款

4月10日，2024年第一期和第二期电子式储蓄国债开售，对于力求保本保息、不愿意接受任何本金和潜在损失的投资者来说是一个非常好的消息，大家终于可以再次购买国债了。

国债分为记账国债和储蓄国债，前者主要是机构购买，普通人能够参与的是储蓄国债。与此同时，储蓄国债又可以细分为凭证式和电子式，今年3月发行的便是第一期和第二期凭证式储蓄国债，投资人只能去银行柜台购买，这次发行的是电子式储蓄国债，除了线下购买外还可以通过网银和手机银行购买，不需要到银行排队。

作为金融投资工具，国债的安全性是独一无二的。为什么这么说呢？因为这几乎是唯一的由国家信用作保的投资品种。很多人会绝对工农中建四大行的存款绝对安全，理论上而言并非如此，因为再大的银行也只是以自己的商业信用作保，和国家信用是两个完全不同的概念。

鉴于人民币也是以国家信用为担保的，所以可以将国债与人民币相提并论，哪怕全球规模最大的国有银行工商银行也做不到这点。

因此，从资金安全性的角度来说国债是独一档的，你所能接触到的任何金融投资产品都无超越不了国债。

安全是我们最看重的，这点无法保证则潜在收益再高也没有。资金安全是“1”，收益率和流动性是后面的“0”，“0”再多没有“1”也是没有意义的。说完国债的安全性来聊聊收益率。

首先，国债计息和定期存款一样，为单利计息，不是复利。

其次，这次发行的电子式储蓄国债有两期，第一期的投资期限为3年，年利率为2.38%；第二期的投资期限为5年，年利率为2.5%。

年利率高吗？可能没有中小银行高，但比四大行现在能够提到的期限最长的定期存款要高。查询四大行的官方网站可知五年期定期存款的挂牌年利率为2%，同样是20万元，购买国债和存入四大行五年期定存每年平均利息计算如下。

三年期国债：20万*2.38%*1=4760元

五年期国债：20万*2.5%*1=5000元

五年期定期存款：20万*2%*1=4000元

三年期国债和五年期国债的年利息分别比五年期定期存款高出了19%和25%，究其原因是利率远超四大行的定期存款。

最后，国债是按年付息的，每年都能拿到利息，到期后拿回最后一年的利息和本金。而无论定期存款还是大额存单均为到期后才能拿回全部利息和本金，中间年份没有任何现金收入。

最后聊聊国债的流动性和灵活性。

储蓄国债的投资期限较长，要到三年或者五年后才能拿回本金，万一当中需要用钱怎么办？是否能够提前兑取？提前兑取利息怎么算呢？

先讲讲定期存款的流动性问题。不论在哪家银行存入什么期限的定期存款，只要提前支取都将失去全部定存利息，只能按照0.2%的活期利率计息，20万元资金存一年活期存款的利息仅为400元。

国债的流动性显然要好于定期存款，不仅可以提前兑取而且能够获得一定金额的利息。

具体来说，如果投资者购买的是三年期储蓄国债，不满6个月提前兑取将得不到利息，满6个月至2年提前兑取扣除180天的利息，满2年不满3年提前兑取扣除90天利息；如果买的是五年期储蓄国债，提前兑取的计息规则再加上一条，满3年不满5年提前兑取扣除60天利息。

举个例子说明一下。假设张三投资了20万元的五年期储蓄国债，投资2年6个月后提前兑取，在拿回20万元本金的同时总共获得11250元的利息，若存入的是定存只能拿到1000元利息，差了十多倍。

只要你能够确保投资国债后6个月内不提前兑取，那么流动性方面是比定期存款要好的。

安全性、收益率、流动性是金融投资工具的三大属性，国债在这三个方面相比四大行的定期存款都是有优势的，所以怎么选应该已经很清楚了。

当然，国债也有“缺点”，那就是额度太少。今年第一期（三年）和第二期（五年）电子式储蓄国债的额度加一起为450亿元，与百万亿元级别的居民存量存款相比简直可以忽略不计。

因此，如果你想购买储蓄国债请在发售的第一天（4月10日）就买，几乎可以肯定的是会在极短的时间里，可能开售后一、两个小时之内就被投资者一抢而空了，晚了就买不到了。