股票投资，无非要解决三个问题，1.什么时候买。2.买什么股票 3.什么时候卖掉。如果，这三步，你都做对的话，那你就成功了。

1、什么时候买?从统计学数据上来看。答案很简单，在大盘和个股的市盈率在10-15倍之间时买。因为这个区间，股市的估值在低位。

2、买什么股票?还是从统计学数据上来看。应该买那些高成长性，高稳定性，高确定性，具有良好的商誉和经济特许权的伟大的企业，消费行业的龙头老大。大家不需要羡慕美国的可口可乐，吉列，沃尔玛，微软，思科，苹果…中国也有贵州茅台，云南白药，片仔癀，同仁堂，包钢稀土，格力电器…

3、什么时候卖?首先，发现了更好，更优秀，更有确定性的伟大企业。(一般来说，是很难的。)其次是，如果发现企业的基本面发生了基本性的变化，或者犯了原则性的错误的时候，就要卖。第三。股价过分高估。

仓位控制是一门艺术，不是精确的科学，它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段，有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术上成熟的表现之一，仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的。

对于看好的股票，在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓，低位重仓，越涨越卖，越跌越买的战略，而不是盲目随众，追高杀跌。除了根据股价定仓，还有一个同样至 关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖，小涨小卖，大涨大卖;不跌不买，小跌小买，大跌大买”讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都 可能会造成决策上的错误，说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜，跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当。

能合理地控制仓位是投资者规避风险的重要手段之一，持仓比例、仓位结构、弱市分仓技巧、强市分仓技巧。这里给大家分析一下后面两个：

强市仓位：投资者建议以1/3资金参与强势股的操作;1/3的资金参与潜力股的中长线稳健操作;1/3作为后备资金供大盘出现异动的时候做可调操作。

弱市仓位：在 市场趋势不明的情况下，不宜重仓这个自然不必多说，当然空仓也不见得有多明智，还是要把握好分仓技巧:1、上面说过了，根据自身资金量的大小适当分散投 资。2、当大盘在熊市的末期出现止跌企稳出现良好势头时，对于战略性补仓或者铲低式操作可做适当分散投资。3、根据选股思路。价值投资的话属于长期性战略 建仓，采用分散投资策略，投机角度选股，适用短线的波段操作或针对个别被套的个股盘中的“T+0”短线操作。

一般新手做股票都有一 个误区，就是随时都想要满仓操作，一天不买股就难受。就是没有仓位管理意识，这是个大问题。大家都知道选股很重要，但相比之下，仓位管理比选股更加重要。 因为中国股市没有做空机制，跌的时候只能空仓，没办法赚钱。所以散户都比较耐不住空仓。股市大盘指数和个股价格，实际上在绝大多数情况下都是在前期的阻力 区和支撑区做箱体震荡。直到有外力打破这个平衡，这个外力就是资金成交量了。

成交量缩小，阻力位和支撑位就会下移;当成交量放大时，阻力位和支撑位就会上移。但多数个股，都是没有黑马资金关注的，所以走势都是受压于近期的阻力位和支撑位。即使有资金运作的个股，也不一定能走出前期的箱体，这个后面再细分析。

什么是箱体震荡，就是股价在相对固定的区域上下运动。只有大盘的资金供给变化，才是行情变化最可靠的基础。

大盘的资金量变化对阻力位和支撑位变化的影响作用是可靠性极高的个股的资金量变化并不一定能改变阻力位和支撑位。这是因为个股的资金是有挤出效应的。而大盘 没有，指数没有，所以很多庄家，逆市拉升，往往是失败的。多数妖股都是利益输送的老鼠仓在做怪。这些个例，并不是我们要追逐的目标。可遇不可求，因为它本 身就是违背市场规律的东西。

仓位控制要点

1、永不踏空

踏空永无赚钱的机会，手中没有股票如何赚钱?或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值 增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就会来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票，也 是很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀人。因此，即便行情来了对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

不踏空是投资 股市的硬道理，它告诉人们，投资股票时一定要选好时、选好股并好好握住它。但是，一般投资者的投资方式往往是与之相反的，即手中总是留有大量现金，他们投 资买股票总是买很少，甚至几百股几百股的买，买股票所占的资金比例还不到总资金的10%，这样的投资即便是每股赚几块钱，所获得的收益也不多。这种投资似 乎与踏空没有什么两样。因此，踏不踏空，应视手中资金与买股票所用资金之间的比例而定。

2、永不满仓

不满仓的妙股硬道理是：控制好风险，抓住机会适时调整资金仓位，遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。

不满仓对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，因为被套怕了不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几股。当然，单凭感觉买股票是行不通的。

仓位管理的方法

仓位管理指投资者在决定做多时，如何分批入场、如何止损、如何止盈的技术，是每位投资者都应该掌握的技术，它能够降低投资风险，增加投资者的赢利空间，将利润最大化。

通常来说，常用的仓位管理方法有三种，即矩形仓位管理法、漏斗型仓位管理法及金字塔型管理法。

1、矩形仓位管理法

初次建立仓位时，可使用占据总资金量较少比例的资金，假设股票市场行情朝相反反向发展，则可逐步减仓，以降低整体平均持股成本。每次加仓都应遵循初次减仓时的比例，多次加仓后，其形状就如矩形，因而被称为矩形仓位管理法。

矩形仓位管理法

优点：每次加仓都会增加整体持仓成本，可以共同承担风险，如果判断准确，就能获得丰厚的利润。

缺点：刚开始，持仓成本会增速较快，易陷入被动局面，而越往后成本摊薄速度越来越慢，较易被套牢。

2、漏斗形仓位管理法

初次建仓时资金量较少，仓位较轻，如果股价走势朝着相反方向，则可分批多次建仓，摊低持股成本，加仓资金所占据的比例越来越大，因而形成一种下方小上方大的漏斗形态，称为漏斗形仓位管理法

漏斗形仓位管理法

优点：这种方法风险较小，摊低成本速度较快，赢利空间大小与漏斗高低有很大的关系。

缺点：对投资者看盘能力和操作水平要求很高，一旦方向判断失误，则无法获利出局，尤其是后期，仓位越来越重，严重影响到资金的周转。

3、金字塔形仓位管理法

与漏斗形仓位管理法相反，金字塔形仓位管理法初次建仓时资金量占据投资整体资金量的比例较大，如果股价走势朝着相反方向，则可分批多次建仓，摊低持股成本，加仓资金所占据的比例越来越小，最终呈现一个下方大上方小的金字塔形态，因而被称为金字塔形仓位管理法

金字塔形仓位管理法

优点：在判断行情时，可根据胜率来决定初次建仓的资金量，通常胜率越高，则仓位越高，这种方法降低了投资风险，获利可能性很高。

缺点：初次建仓仓位很重，对投资者的看盘能力、分析能力等要求很高，如果是处于震荡市中，则获利难度很高。

如何分配仓位：底仓与浮仓

所谓的底仓和浮仓均指投资资金的管理方面，将投资金额按照某种比例分为两部分，一部分以中线趋势为依据而持有的股票，为底仓;一部分资金主要用于短线高抛低吸的，为浮仓，浮仓变动较大，资金总量数额也不定，是投资者短线获利的重要筹码。在实际操作中，投资者通常还会留出一部分现金。

随着股价走势的变化、大盘的变化，底仓和浮仓占据资金总额的比例也并非固定的，而是随之做出调整。建立底仓应坚守的原则

通常来说，投资者较易在股价处于低位时减仓，特别是股价低于100日均线时，投资者更易有建仓的冲动。事实上，股价高低虽然是建仓的一大要素，但并非是决定要素，在建立底仓时应遵循以下几个原则。

第一，在建仓前，要对股价趋势和走向有个明确的判断，即顺势建仓。

第二，建仓既不空仓也不满仓。不空仓可以随时感知股票市场的波动，由于仓位较轻，即使亏损也是小亏损，不像空仓者，追高怕被套，不追怕踏空。不满仓，使投资者退可守进可攻，能根据股票市场情况，灵活地运用手中的资金和筹码。

第三，不断摊低建立底仓的成本。建仓成本对赢利空间有很大的影响，成本越低，越能以较少的资金获得较多的筹码，则获利越多;即使出现不利情况，也能最大化地降低亏损程度。通常来说，建仓后无论是亏损还是赢利，都要减仓。获利减仓，能够降低持股的成本，亏损减仓则能降低持股的风险。

第四，建立底仓可分批完成，分批加仓能降低投资风险，但加仓点不能离底仓太近，要适当地与底仓拉开距离;另外，加仓应做短线操作处理，股价上涨获利后，做减仓操作时应包括加仓部分，以达到降低底仓成本的目的。

建仓风格取决于投资者。有的投资者喜欢追加建仓，有的投资者则喜欢撤加：追加节奏快，能在短时间内获利，但对释放仓位要求较高，需投资者准确判断行情，速战速决，风险较高;撤加则风险较低，安全性高，跟随股票市场的行情，释放仓位不像追加那样紧张。

底仓的建立步骤如下：

第一步：判断行情，在股价尚未突破前，率先入场，建立第一个小仓位。此时建仓的优势在于价位较低，不过要承担很高的风险。

第二步：股价正在突破时，买进股票进场，建立第二个小仓位。此时趋势相对明朗，风险较低，但价位通常高于股价尚未突破前。

第三步：股价突破后，市场再次反扑或者反弹，可买进股票进场，建立第三个小仓位。此时风险较低，但价位优势不明显。

同仁堂——股价多次大幅波动 04月15日

如图所示，该股开盘即大幅下跌，期间虽有反弹，但很快再次下跌，且快速突破100日均线，在位置A点出现低位，可在此处建立底仓。

操作总结：建立底仓可分批进行，一方面降低风险;另一方面摊低成本，同时也要坚守建立底仓的原则，不要因为价低而冲动建仓，而要有自己的判断和思考，为T+0操作打下坚实的基础。底仓与浮仓分配

投资赢利的多少受很多因素影响，其中包括分配仓位，不同的分配方法，最终所获得的利润也各不相同，因此应合理分配仓位，即合理分配底仓和浮仓(活动仓位)，争取利润最大化。

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)