最近，不少之前受我影响加入P2P投资大军的人都在私下悄悄问，P2P还能投吗？推荐几家靠谱平台。

之前我一般让他们上网贷之家之类的网站看看，选个前几十名，再接过银行存管，百度查查没啥负面就可以尝试了。

后来现金贷的事出来，就让他们再看看，最好这家平台跟现金贷毫无瓜葛才可放心投，但银行存管的事一直不放松。

最近发现这条也失灵了。

银行存管也不是安全符，因为银行只负责资金流向，对标的真假依然无法辨别。

所以，银行存管是投资必要条件，但并非充分必要条件。

首先，银行存管是必需的、必要的。

资金流通的管控，是平台规范的重要一步，其目的是降低平台的道德风险，犹如太监入宫前必须净身一样。他能降低平台挪用资金的道德风险，大大提高平台跑路的门槛。这个很好理解，骗子平台怎么会让别人监管自己的资金，那样岂不是作茧自缚?

“银行存管”最初是在证券行业中诞生的。一开始证券交易中的资金流程是这样的，证券公司先在银行开个户，用户进行证券交易的资金，直接进入这个账户，证券公司再根据实际情况来划拨，这样就带来了一个很大的风险，那就是证券公司可以直接挪用用户的资金。为了解决这个问题，监管层提出要求：客户资金必须统一由商业银行存管。在这种存管模式下，证券公司只负责客户证券交易的管理，资金结算与管理由银行负责。需要重点注意，为防范券商虚构交易，挪用客户资金，银行能够同时根据证券登记公司的交易结算数据和券商的证券交易、股份管理数据进行核对，避免用户资金被挪用的可能性。证券行业的银行存管制度有效地在证券公司与客户资金间建立了隔离，客户资金的安全性得到了保证。

同理，可以看看网贷平台的，在最初的民间理财中这个问题比较严重，而且现在这样的情况仍然存在。一般情况，理财公司找到客户都是先介绍一番，等您被说服，要掏钱理财的时候，他们会给您一个银行卡号，让您打钱，这些银行卡，有的是公司开的，有的干脆就是个人银行账户。一旦他们经营不下去了，或是干脆就是想骗钱，那太方便了，提钱走人就是了。这就是为什么那么多民间理财出了问题，很少有能把钱追回来的，因为不管钱多钱少，不会在银行卡上趴着的，早就提走了。线下理财，最大的资金危险就在直接转账到别人帐户这里，因此，存管必需。

但银行存管不是一切，只管流向，不辨真假。

一位经济学家表示：“存管不等于背书，银行不能为网贷平台背书，而且网贷平台在伪造资金划款指令方面，银行没有辨识能力与甄别的义务。”

银行存管解决的是资金流管理的问题，不是保证项目的安全。还是以炒股作为例子，炒股赔了钱，股民没几个去怪银行的。银行只保证咱们该结算回来的钱一分不少，但股票涨还是跌，银行说了不算。其实，互联网理财也一样，不管是银行存管、托管，还是第三方托管，其保证的是出借人的钱送到借款人手里，借款人还的钱再送回出借人手里，但如果是借款人还不上钱，银行、第三方都没有权利和义务去要钱。所以即使做了银行存管平台因为自身风控、运营等问题，一样会有干不下去的风险。

当然，银行存管是大势所趋，是互联网理财理范的必经过程。这必然会大大提高平台跑路的门槛，降低道德风险，但银行存管不是一切大家不要迷信。投资者面对已经确认是资金存管的平台，接下来要做的是看项目的真实性、看风控的水平、看是否有足值的担保物。

有一点大家必须认识到，P2P要面临的真正的生死劫是备案，事实上是设定了准入门槛，是没有明说的隐形牌照。能够备案，后面的ICP、EDI、存管、加入互金协会等等，都不是个事。