目前市面上P2P平台可以说展示的是各种各样的产品,甚至信托私募、证券、基金都被囊括在里面,有的连政府层面的业务也大摇大摆的做了起来。目前P2P理财产品大概有个性化理财产品、车贷、房贷、信用贷、债权转让、票据、保理、股票配资等，最常见的是前面5种。那么在如此五花八门花样繁多的理财产品中，投资者真正看清它们真面目的应该为数不多。看不清真相，就看不到风险，就不能有效的去规避风险。在这里，笔者便从众易贷、人人贷、有利网三个平台的理财产品来做以分析，看看这些P2P理财产品的真面目究竟如何。

众易贷：以车贷为主，房贷、信用贷兼而有之

众易贷是一家服务三农和助力中小微企业的互联网金融P2P信息中介平台。众易贷采用“足额抵押+风险保障金+连带责任担保”及线上线下相结合的模式。16.8%的年化收益率，平台对接双乾支付旗下的乾多多进行第三方资金托管，不支持自动投标，不支持债权转让。

也就是说，在目前所有的P2P理财产品中，众易贷做的只有车贷、房贷、信用贷，暂无其他种类产品。

首先来看车贷，目前主要是与河南的汽贸公司合作，做分期车辆借款业务，汽车贸易公司通过平台进行借款代为垫付分期车除首付外的剩余款项，一旦银行对车辆购买人通过风险审核并由汽车贸易公司把车辆抵押给银行后，银行就会把贷款发放给汽车贸易公司，此时由汽车贸易公司把这笔钱通过平台还给投资人，就完成了一个项目的流程。由于有银行的征信体系作保证，所以风险非常低。在分期车贷方面，众易贷现已逐渐形成自己的一套风控体系，借款人线上提交申请资料，线下由众易贷风控人员进行资料审核、实地考察。分期车贷的借款金额一般为购买车辆发票价格的70%，而抵押物的市场估价则必须在借款金额的2-4倍左右，或许更高。同时有借款方提供的连带责任担保方提供担保，以及平台的风险保障金对客户资金进行安全保障，可谓万无一失。项目信息透明度相较于同行业来说比较高，可以看到借款人的详细情况以及借款车辆的详细情况。当借款人在还款到期日当天的24时前仍未偿还完借款本息的，众易贷将根据“风险保障金使用规则”向出借人偿付此笔借款的剩余本金及利息部分。网站安全方面，系统自主研发，采用SSL加密技术，提高投资人信息与资金的安全。

众易贷的分期车辆借款只能算是车贷当中的一种，大部分车贷都是直接以车辆进行抵押或者质押来借款，借款额度一般在车辆估值的60%左右。目前车贷算是比较受欢迎的一种P2P理财产品，主要就是车辆变现速度快，一旦发生逾期，平台可以在最短的时间内变现，在偿还了投资人本息之后，还有可能获取到剩余价值产生的约20%左右的利润。所以说，车贷目前是风险最低的一种P2P理财产品，投资人喜欢，平台也喜欢。

至于房贷，就没有车贷那么受欢迎了，虽然同样是足额的抵押或质押，但房产变现不容易，一旦发生逾期后无法像车辆一样快速变现，对于投资人和平台来说都会造成一定的风险和损失。

而信用贷则完全是依靠于借款人的信用和道德把控风险的，然而目前国内的信用体系建设还不完善，纯信用的借款最后要依赖于借款人的道德观去实现。但是最复杂的是人心，人心善变，会因时因地因环境而变化，纯信用的借款是一种赌注性质的借款方式，同样也是风险最高的一种，至少在当前信用体系不完善的情况下如此。

人人贷：U计划、薪计划、以信用贷为主

相比于众易贷，人人贷于更早的2010年5月成立，目前其服务已覆盖了全国30余个省的2000多个地区，服务了几十万名客户，成功帮助他们通过信用申请获得融资借款，或通过自主出借获得稳定收益，是中国最早的一批基于互联网的P2P信用借贷服务平台。人人贷采用风险备用金模式保障投资人资金安全，没有第三方资金托管，支持自动投标，不支持债权转让。

人人贷目前的业务基本为纯信用贷款，借款人只需要按照要求完善信用信息，并通过信用认证后，即可发标借款。借款人完善的所有信息基本都是通过网上填写资料或上传资料，只要资料符合要求，便会通过信用认证，没有实地的走访调查，没有进一步的验证资料的真实性，而借款人的信用等级则是通过一次次的借款还款来累计提升，借款人完全可以来刷信用等级。从这里可以看出来，人人贷对于借款人和投资人来说门槛都很低，也确实打破了信息不对称，方便了更多有资金需求的人，但同时埋下的风险也是比较高的。

而U计划，是人人贷打造的一个自动投标工具，投资人加入U计划，预先将钱充入平台，然后平台系统根据投资人指定的筛选要求将资金投入符合要求的标的。自动投标系统，确实对于一些忙人和懒人来说是一个很好用也很喜欢的工具，然而背后表现出来的却是一种变相的资金池模式，当然了，这也只是我的判断，一家之言，大家做以参考就好。

薪计划，与U计划稍有相似，都是自动匹配投标和收益循环复投，唯一不同之处在于本金的加入上，薪计划的本金是每个月固定时间投入固定金额，累计12个月，到期支付本息。薪计划最大的功能是攒钱，对于部分月光族来说，如果想要强制理财的话，薪计划倒是一个不错的选择。

有利网：个性化理财产品：无忧宝、定存宝、月息通

不同于众易贷、人人贷，有利网由北京弘合柏基金融信息服务有限责任公司运营，其致力于为各位投资人提供安全、有担保、高收益的互联网理财服务。2014年初上线运营，通过与小贷公司合作筛选优质借款人，并将其借款信息包装成理财产品进行发售。其风险控制主要依赖于FICO系统，通过分散投资、机构担保、风险保证金制度来保障资金安全，没有第三方资金托管，支持自动投标，支持债权转让。

无忧宝，属于活期理财产品，对接的是货币基金或小贷公司的债权资产包，没有期限，可以随存随取。收益比银行活期和余额宝高一点，跟银行类的宝类理财产品收益相差不大。

定存宝，属于定期理财产品，是有利网推出的对100%本息担保的借款项目进行自动投资的理财计划，多种期限可选，满足出借人不同的流动性需要。出借人出借的本金将在投资期限届满后一次性返回其账户，利息收益每月返还，并由系统实现自动化的分散投资，更好的满足了出借人的需求。

月息通，自主选择理财项目，这个包装倒有点像散标，风险控制上采用的是担保机构担保模式，对接小贷公司提供的借款信息。

从有利网的产品来看，有活期理财也有定期理财，还有散标，可谓是银行的部分功能和P2P平台功能的结合，包装很上档次而且富有吸引力，然而，在这一切华美的包装下暗藏着资金池风险。没有第三方资金托管，投资金额可以随存随取，项目的真实度和透明度先不提，光是资金可以随存随取就直接暴露了资金池的存在，说明平台可以随时自如的操作投资人的资金流向，也可以随时挪用投资资金，这也是P2P行业一直以来所规避的资金池问题，也是有人喊出第三方资金托管应是P2P网贷平台标配的原因之一，毕竟那么多卷款跑路的平台就是前车之鉴。

所以，在选择进入P2P网贷行业理财的投资人，选择平台的时候，除了资质、风控、安全保障等方面已经披露出的信息外，还需要通过平台发布的产品去挖掘出潜在的风险，从而选择出优质安全的平台。而上述的三个平台中，除了众易贷这种纯粹的P2P网贷平台外，人人贷和有利网的产品中都潜藏着风险，但目前人人贷和有利网能够做到目前的强大现状，也必有其可取之处，只不过还需要投资人去深入发掘。