现在稳健理财成为投资人的主流选择，而各个互联网巨头自带流量，带来了五花八门的各类中低风险产品，在市场中不断展开投资人的抢夺站，今天小编进行评述的支付宝上的两款理财产品，都是中低风险的理财产品，一个是元老级的余额宝，一个是新锐建银养老飞月宝，看上去好像都是宝宝类产品，但是其实非常大的不同。

投资人通过理财产品的解析，可以从中学到如何分析理财产品的风险和收益。

余额宝和建信养老飞月宝的共同点和不同点

他们都是理财产品，但是有着很多相似点，但是更多的是不同点。余额宝是货币基金类理财产品，在证监会备案；而飞月宝是非标型保险理财产品，在保监会备案。

发行方不一样，但是基金管理方有重叠。发行方都是牌照齐全正规的金融巨型公司，仔细看管理方，非常有意思，余额宝是天弘基金管理公司（支付宝旗下的基金公司）；建信养老飞月宝是天弘基金管理公司和建银养老金管理公司。管理团队有分工有不同。在货币基金类资产管理，都是归天弘基金来管。

都是不保本，不保收益的产品，但是资产投向不一样，风险等级自然也不一样。余额宝主要投向银行存款、同业、债券，自然风险很低，属于低风险产品。飞月宝是投向一个调整的资产组合，有低风险的货币基金类资产，也有高风险对不动产类资产（房地产融资就属于非标资产）、另类投资（就是大宗商品、黄金等），风险组合分析后是中低风险产品。

流动性不一样，也都属于流动性高的理财产品。余额宝是随投随取，飞月宝是一月一赎回（可设置自动续约），但是低于一月都能赎回，都算流动性高的理财产品。

盈利性不一样，也都属于低收益产品。风险和收益对称决定了收益都不高。飞月宝三个月历史表现收益最高3.36%，最低3.27%，余额宝收益一直都在走低，现在也仅仅有2.27%，相差一个点。

理财产品如何选择？就是看产品要素大比拼

以建信养老飞月宝为例子，分析如何看待理财产品，如何做正确的投资

看理财产品好坏，风险大小，千万不要仅仅知晓是从哪里卖出来，相信大的机构卖出来就保险。这样会被坑的。眼前最鲜活的例子就是招商银行代销的钱端理财产品暴雷事件，招商银行是中国第六大银行，双方现在不是争执的不可开交吗？

针对投资人的审查视野，按照分析理财产品的重要性进行顺序分析，看看理财产品到底适合投资人与否：

理财产品到底买了什么？就决定了会不会有收益，会不会亏本金！

飞月宝中配置的是金融资产组合，低风险和高风险的资产全部都有，但是高风险资产比例相对较低，最多30%，这就说明在极端坏情况下，有可能亏本金，无收益；也有可能在经营非常好的情况下，仍有可能收益能突破5以上，这是怎么算出来的？

极端坏情况下：30%本金亏掉，剩余产品净值只有0.7，无收益，当然这种情况非常难发生。极端好情况下：70%*2.27%+30%*12%=5.19%。注：2.27%是余额宝货基类产品收益；12%在房地产产品和另类投资中属于中位数收益类别。当然这种收益也不可能长久。