券商理财，一块挖宝的处女地

大部分人只知道保险理财和银行理财，但是券商理财特别新鲜。

最具特色的认知是：券商理财=炒股。

其实不然。

证券公司自己也卖理财，也做理财产品。也像银行一样，代理托管你的资金。

虽然券商理财不像银行创新存款有50万隐性保本条款，但如果投资人资金有亏损，证券公司也会有足够的补救措施。

而且收益、安全和流动性来看，都有很多可圈可点的地方。

券商理财主要产品有集合资产管理计划类和收益凭证类，根据风险接受程度不同，这两大类产品的投资门槛也不同，5万到3000万不等。

这个投资门槛，对于普罗大众来说，还是可以实现的。

其中，集合资产计划，又分限定性和非限定性的，

限定性的投资门槛在5万，产品主要投资在一些固定收益类的标的物，像国债、证券型投资基金、证券交易所上市的企业债券等信用高流动性强的产品。

非限定性产品投资门槛在10万，而且投资标的在比较灵活，一般按照合同内容为准。

限定性集合资产计划的收益跟银行理财产品的收益差不多，收益率一般在3%到5%之间徘徊。

流动性方面，集中在中短期，短则十几天，长则大半年，很少超过一年以上。

现在，越来越多的互联网金融平台都有在卖这些券商理财产品。包括了京东金融：

还有腾讯理财通等等

银行理财也要靠边站？

在券商界当中，收益凭证可谓是抢手货。很多券商人员都说，“银行理财都要靠边站”。

它又是什么东东呢？

首先，它就相当于证券公司向你借钱。

投资者相当于拥有证券公司的债权，到期证券公司会给投资者兑付本息，而且产品是有证券交易所备案，有国家队作为后备，安全系数还是可以的。

其次，投资周期短，目前市面上占比较多的是，固收类的，发行期限在6到12个月的产品比较多。

起投门槛也很低，5万起投，收益同样也在3%到5%之间。

其次，它比其他市面上的理财产品来说，没有申购和赎回的费用。

这一点也是其备受大家青睐的原因。连证券公司工作人员自己都说，“自己都想抢”。

但是买这类产品，很多时候都要拼手速，因为它无论是从收益上来说，还是安全系数来说，还是比较稳妥的产品。

当然高风险与高收益并存，假如你有100万投资资金，也可以选择高收益的产品，但是一般是非保本的（浮动收益凭证），而且发行规模也相对较小，大概在一亿的规模。

买的时候，一定要看清楚投资去向。

3个角度掌握风险分析技巧

刚刚我提到根据风险等级不同选择产品，产品不会告诉你它值不值得你买，通常都是要靠自己判断。

这里我给大家提供一个，如何做产品风险级别分析的方法。

大家入手券商理财产品之前，可以自行检查一下。

无论是银行发行的，还是券商发行的理财产品，都一定会有一个公开的理财产品的说明书。

这理财产品的说明书一般长这个样子，它一般都会涉及这些内容：

例如，该产品有什么风险、该产品风险防范的措施、理财产品的风险评级、理财产品投向什么东西，还有这个产品的基本条款，包括管理费率，类型，申购赎回计息方式，收益率，交易规则等等。

我们怎么看该不该买呢？

第一，看它投资什么。

可以打开理财产品的说明书，看看它是投资在债权，还是债券，还是其他货币工具。

风险评级是稳健型、平衡型，还是进取型？

第二，看看发行方是谁

到底谁在做这个产品，它实力如何？

比如说，这个划线的地方我们就可以看到发行人，一般来说，有较高知名度的券商风控能力较好。

如果是一个默默无闻的小券商做的理财产品，那你就要留个心眼了。

你一般都可以在说明书里面看到，举个例子：

第三，看赎回和起息的期限。

在这里，我先问大家一个问题：如果一个产品的收益率是5%，90天，起息日是3天后，到期也是次日或者T+2，它实质收益率是多少？

毋庸置疑，它前后占用了你95天。实际利率，应该是5%*90/95=4.78%。

所以，买产品一定要看准计息期间，否则的话你很容易会掉进别人设计好的收益率陷阱。

写在最后

其实，说句大实话，买券商理财产品，总体来说要看券商的经营兑付能力。

去年十一后，证监会下发了通知，叫停了55家小券商的理财产品，并且要求资金要进行身份识别，引导大家把钱纳入监管体系。

总而言之，券商以前可能发行了理财产品，还是可以挪用一下去做做零花钱的。

现在不可以了。监管更加严格，发行产品就得用在合同写明的投资方向上。

作为一项配置资产，你可以考虑在识别好它投资的底层之后，试试看。