根据2019年《中国银行业理财市场报告》，截止2019年末，银行非保本理财产品存续数量4.73万只。

如果说银行理财没得选，也许有人会觉得不可思议。

实际上，投资者的确没得选择，主要原因在于银行理财产品的类型！

目前的情况是：银行理财产品数量很多，但是在售的银行理财却很少！

理财产品的类型

首先介绍一下理财产品的类型，主要有以下几种分类方式：

以募集方式来分类，可以分为公募理财产品与私募理财产品；

以投资性质来分类，可以分为固定收益类、混合类、权益类、商品及金融衍生品类；

以收益类型来分类，可以分为保证收益类、保本浮动收益类、非保本浮动收益类；

以运作模式来分类，可以分为封闭式非净值型、封闭式净值型、开放式非净值型、开放式净值型；

目前，银行在售的理财产品主要有以下几种类型：

1、预期收益型开放式理财产品，主要为最早的银行天天理财；

2、净值型开放式理财产品，主要为现金管理类产品，将来可能会替代第一种产品；

3、预期收益型封闭式理财产品，主要为过往的常规理财产品；

4、封闭式净值型理财产品，主要为了替代上述第三种产品；

5、定期开放式净值型理财产品，为现有产品的主流类型。

上述产品的投资性质主要为固定收益类、混合类两种类型，基本都是非保本浮动收益型产品。

定期开放式理财产品

从运作模式来看，目前银行在售的产品主要为封闭式产品和定期开放式产品，像基金一样每个工作日都能申购的开放式理财产品是极少数。

下面，主要阐述一下定期开放式理财产品的运作模式。

封闭式理财产品有固定的投资期限，到期后理财产品就会清盘；

封闭式理财运作模式：募集期-产品成立-封闭期-清盘

开放式理财产品无固定的投资期限，产品成立后一般有一个封闭期，封闭期后每一个工作日都可以购买或者赎回；

开放式理财运作模式：募集期-产品成立-封闭期-开放期-根据合同约定清盘

定期开放式理财产品介于两者之间，产品成立后直接进入封闭期，同时根据合同约定设立开放期，投资者可以申购与赎回。

当封闭期结束后，理财产品并不会清盘，投资者需要选择继续持有或者是赎回，理财产品是持续运作下去的。

虽然定期开放式理财产品理论上属于开放式理财产品，然而本质上来讲个人更倾向于认为是封闭式理财产品。

定期开放式理财运作模式：募集期-产品成立-封闭期-开放期-（封闭期-开放期多次循环）-根据合同约定清盘。

定期开放式理财产品与封闭式理财产品相比较，最大的变化在于封闭期后投资者可以自行选择赎回理财或者继续持有一个封闭期。

温馨提示

如果选择赎回理财产品，必须在开放期申请赎回，否则开放期结束必须继续持有一个封闭期；

倘若大量投资者选择赎回理财产品，可能引发大额赎回条款，导致投资者无法赎回理财产品。

银行理财产品的选择

投资者可以通过银行、券商、天天基金网、支付宝等渠道购买基金，此外基金大多是每一个工作日都可以申购赎回的开放式产品。

所以在任何一个工作日挑选基金，可以选择的产品非常多。

反观银行理财，大多只在银行自家的渠道才能购买，此外大部分银行理财产品为定期开放式理财产品。

当投资者购买银行理财产品时，大部分产品处于封闭期，只有一小部分处于开放期，或者是新产品处于募集期，也就是说可以选择的理财产品是很少的。

如果分几次前往银行网点拿一张在售理财产品宣传单页，你会发现在售理财产品一直在变化，重要的是宣传单页中理财产品的数量并不多。

没得选也是一种优势

这里开门见山了。

银行产品选择少主要的原因之一就在于银行理财并不是每一个工作日都可以申购的；但是，这样的运作模式对理财产品的收益是大有裨益。

理财产品的收益与流动性往往是不可兼得。

倘若理财产品每一个工作日都可以申购或赎回，管理人就必须配置高流动的资产以应对投资者的赎回需求，这样理财产品的收益就低了。

而定期开放式理财产品在封闭期不需要考虑流动性问题，管理人可以将全部资金配置于相应期限的资产提高产品收益。