5月13日，上交所在交易大厅组织了科创板相关业务培训，培训内容主要涉及到科创板转融通证券出借与转融券业务以及科创板投资者适当性管理。

中国证券报（ID：xhszzb）记者从参会人员处了解到，上交所在培训现场通报了科创板投资者适当性现场检查情况。

投资者适当性管理存在3大问题

上交所在培训现场表示，根据中国证监会统一部署，上交所会同相关证监局和中国结算，于四月底五月初先后对8家证券公司进行了科创板客户适当性管理情况专项现场检查。

检查重点包括：证券公司科创板客户适当性管理的制度及流程建设情况；证券公司科创板权限开通资产状况核查情况；证券公司落实科创板客户综合评估、风险揭示情况；科创板股票交易权限与融资融券权限开通的关联情况。

现场检查发现了三大问题：

一、证券公司对投资者垫资情况的主动甄别有待加强

(一)证券公司对垫资账户的筛选标准仍处于探索阶段 ，筛选条件较为简单，有待完善；

(二)部分证券公司尚未制定客户资产异常变动的监控流程和业务制度；

(三)部分证券公司暂未主动对资产异常变动的投资者的资金来源、资金性质以及在一定时期内账户资产分布异常情况等进行核查。

二、未能严格落实科创板交易权限开通条件，综合评估的部分环节流于形式

(一)某券商由于错误计算日均资产数据，导致错误开通客户交易权限；

(二)科创板股票交易风险定级偏低，部分证券公司将科创板股票定位中风险；

(三)投资者可以就自身的风险等级评定进行反复测评 ，从而较容易达到科创板股票的风险定级；

(四)知识测评流于形式，内容简单。目前证券公司关于科创板交易的知识测试题目在5-10题之间，且每个客户测试题目相同，对投资者充分了解科创板规则帮助有限。

三、风险揭示工作有进一步提升的空间

根据《关于落实科创板投资者适当性管理要求的通知》,对于账户资产变动异常的投资者，会员应当根据规定重新进行综合评估，并根据评估结果采取进一步风险揭示等管理措施。 经检查发现，部分证券公司尚未对账户资产变动异常的投资者进行进一步的风险揭示，工作仍有提升空间。

上交所要求券商严把“七大关”

本次培训旨在推动证券公司加强投资者适当性管理和投资者教育工作，规范科创板股票交易、转融通业务，重点讲解科创板投资者适当性管理现场检查情况、投资者教育工作要求和落实情况、《科创板股票交易特别规定》、《科创板转融通证券出借和转融券业务实施细则》，突出重点问题，细化工作要求，督促证券公司做好科创板开板前的各项业务准备工作。

培训强调，证券公司作为设立科创板并试点注册制改革的重要参与者，要强化主体责任，“严把七道关”。充分发挥“看门人”作用，将优质科创企业和适格投资者引入科创板交易市场。充分发挥“中介人”作用，做好连接交易所、投资者、科创企业的桥梁。充分发挥“守护人”作用，积极做好投资者教育工作，加强风险揭示，引导投资者理性投资、审慎交易，保护投资者合法权益。

上交所表示，将持续跟踪评价证券公司科创板各项工作落实情况，发现落实不到位或发生投资者投诉纠纷的，将采取相应的监管措施或纪律处分。情节严重的，将上报中国证监会。

券商加强投资者账户信息核查

有券商人士告诉记者，近日收到了上交所下发的监管工作函，公司正按照上交所要求，对于已开通科创板股票交易权限的个人投资者进行核查，确保其符合适当性管理要求。尤其对于账户资产变化同时符合以下两种情况的个人投资者，将列为重点关注账户，进行重点核查和评估：

第一，以科创板股票交易权限开通日为T日，在T-20日至T-1日期间有一笔大于或等于人民币50万元的资金进入证券账户及资金账户内；

第二，以科创板股票交易权限开通日为T日，在T-60至T-21日期间证券账户及资金账户内日终资产大于或等于人民币50万元的交易日少于5天（含5天）。

“对4月30日前已开通科创板股票交易权限的投资者，公司已经按照上交所要求在5月10日之前进行了核查评估，加强了投资者适当性条件核查、综合评估、风险揭示等适当性管理工作，并对投资者适当性管理工作流程及相关文件进行记录、留存，以专项报告的形式向交易所报告了相关工作情况”，该券商人士表示。