电商和金融的融合可以从两个方向来看。

电商巨头切入金融业务，依靠自身流量和品牌背书做金融，虽然金融业务体量飙升，但仍无法撼动电商主营业务地位，如蚂蚁金服，京东金融。

金融科技平台的自建商城，则是为了解决放款要基于消费场景的问题。

但有更讨巧的平台，集合电商的线上产品，以会员制为名，给予一定程度的折扣让利，然后实际聚焦的是贷款超市的导流业务。

1电商业务诚意不足 旗下网贷平台被清退

19年前，李国庆在中关村创业的时候，和俞渝拿出了极大的诚意一家一家的跑出版社；同年，马云在家里创立阿里巴巴和淘宝后，用了好几年时间，撺掇小企业主在线上开店；稍晚两年的京东则下大力气在物流体系的搭建上。

电商的后来颠覆者拼多多，也在用户下沉方面花了力气。

但现在做电商未免太容易了一些，成立于2018年的小黑鱼，主打会员制，宣称有百万会员。

公开信息显示，2017年底，原途牛旅游网联合创始人兼总裁严海锋创办了小黑鱼科技。今年4月，小黑鱼黑金会员上线，目前价格为半年199元，一年299元，五年999元。

小黑鱼实行会员制，黑金会员的权益包括:8折充话费、5折看电影、订火车票最高减10元、订机票减30元、订酒店最高返现8%、投资有8.8%的加息券等。

部分旅游产品的供应商为途牛，或小黑鱼旗下的旅游公司外，其他电商产品来自与多家电商平台的合作产品。

小黑鱼的运营模式为，以会员身份可在平台享受商城购物、旅行生活、金融服务等多重权益。

但对比电商会员的业务模式在业内没有激起半点水花的是，小黑鱼的贷款超市做的风生水起。百度搜索“小黑鱼”，出现的几乎都是“小黑鱼下款”等相关内容。据社长了解，小黑鱼会员的一大主要功能就是，注册成为会员后才有资格进行借款。

某种程度上来看，创始人出身会影响企业的战略方向，虽然小黑鱼公开的宣传内容中，多次强调打通线上线下消费场景的重要性，但仍难掩小黑鱼本质是金融平台。

公开信息显示，小黑鱼创始人严海锋为金融出身，此前在途牛主导途牛的金融业务。

此外，在严海锋发布的朋友圈信息也显示小黑鱼属于为科技金融行业。

严海锋：“第一次跟haiming、老潘创业做育儿网(婴童行业)；第二次跟老于一起创业做途牛(旅游行业)；现在第三次创业做小黑鱼(科技金融)，对途牛伙伴表示真挚感谢和祝福。”

虽然成立时间不到两年，但小黑鱼在金融领域探索颇多。

公开信息显示，小黑鱼投资设立深圳海星商业保理有限公司。

小黑鱼的控股股东南京铁帆网络科技有限公司，投资杭州聚源金融信息服务有限公司，后者为网贷平台大账户的运营方。

投资板块除了银行理财产品外，小黑鱼兜售的理财产品小鱼宝由P2P网贷平台“大账户”提供，期待年回报率为6%~9%，但目前该平台已被清退。

2超利贷导流 投诉激增