很多余额宝的拥趸今天都关心这个问题。余额宝从上次百万上限下降到25万上限，继而今天公布即将下降到10万上限。

1，首先从宏观层面看，支付宝/余额宝吸收了过万亿的社会资金，已经到了一个规模的边界，相当于四大国有银行之一的体量，不可能无限发展，因为余额宝本身并不决定资金投向哪些行业，这些钱还得通过银行等机构去运用和配置到各个国民经济领域。货币市场终究是货币市场，需要配合多层次的金融体系才能合理高效运转。余额宝属性只是个货币基金，他只能投资货币市场，类似协议存款，同业存单，国债等等，而不能去做贷款，也不能投资股票，期货，信托或者高风险资管计划等，也就是说，一个货币基金无法做到那么多的资金运用去达到那么多功能的资源配置，社会需要整个或多层次金融体系才能高效合理运转。这已经涉及到整个国家的货币流动管理和资金运用效率。更多请见钟加勇财经频道里的《支付宝吸收的过万亿存款流向了哪里？支付宝靠什么支付给人们比银行高的利息？》。

2，其次，余额宝本身的定位也不是要去配置那么多资源，为什么限定每个人25万上限，继而限定10万上限，就是因为余额宝本身就是这个产品定位和优势，他是小额，余额，灵活，快捷的意思，并不是无所不能，他的边界就是货币市场中的货币基金之一，乃至现在政策为了支持实业和经济走势，完善金融市场，进一步优化货币市场结构，都是必需的。

3，对个人来说其实也没什么太大影响，因为超过10万的部分可以选择支付宝平台里的其他货币基金或理财产品，支付宝或蚂蚁金融有点慢慢变成了个第三方理财平台的意思。而对更多人来说，大额理财还是要通过银行，银行终究是金融超市，各种理财产品比较全面，品种多而且靠谱。再说各家银行自己现在也有很多宝宝类产品，既能流动又有4%收益。大家越来越趋于一致，及余额理财既能做投资品，也能做流动货币。

4，如果你的钱超过10万太多，就要进行资产配置啦，为什么持有那么多的现金存款和绝对安全呢，其实真正有钱人是甘愿冒风险的。你的资金不跟着经济一起滚动，跑不赢通胀，持有现金比例过多就会吃亏，比如过去这些年你一味持有现金，没有买房，没有相应负债的投资，那已经和富人绝缘了。企业家一般都是负债经营，合理的债务杠杆是可以的。当然现在因为整体杠杆太高，资金空转，国家控制富人的杠杆，但只要是合理合法合适杠杆是必需的。现金为王指的是危机的时候资金流动性很重要，如果被误读而持有现金比例过大那也是个大坑。所以一般人也需进行配置，比如10%的家庭备用金留着，此外就要根据自己的风险收益偏好去配置包括存款余额宝、基金、股票、房产等投资组合了。
当然这也是一门学问，需要长期学习。

5，最后，如何购买银行的理财产品呢？对投资者来说，第一步：搞懂收益类型：一般可以分为三类，一是保证收益类，二是保本浮动收益类，三是非保本浮动收益类，前两类可以归为保本类。第二步：风险承受力，测评：一般首次买银行理财都要进行风险测评，现在监管严格还要双录，投资者也可以在理财系统里查询产品编号。现在网点还可以直接在机器上购买。一般来说，理财产品风险等级为R1（低风险）和R2（较低风险）的可以放心购买，本金安全度较高，但是风险等级为R3（中等风险）以上的理财产品就要谨慎购买了，本金及收益的不确定性较大。第三步：购买。银行理财产品中七成左右都是非保本浮动类的，那么这类产品安全吗？需要指出的是，目前我们银行推出的理财产品，无论保本类或非保本类理财产品的资金投向大多为国债、金融债、企业债、央行票据、同业存款、货币市场基金等高流动性资产及符合监管要求的债权类资产。所以银行理财产品普遍安全性是比较高的，建议投资者购买风险等级在R2以下的理财产品（结构性理财产品除外）。